El fondo de cobertura Sachem Head insta a Arconic a venderse

31 mar (Reuters) - Sachem Head Capital Management ha acumulado una participación en Arconic Corp (ARNC.N) y ha estado presionando al fabricante estadounidense de láminas de aluminio para que lleve a cabo un proceso que ha lanzado para venderse, según personas familiarizadas con el tema. asunto.

Arconic ha estado en conversaciones con firmas de capital privado, incluida Apollo Global Management Inc (APO.N), para venderse, dijeron las fuentes, en un momento en que asegurar el financiamiento de deuda para compras apalancadas se ha convertido en un desafío luego de los nervios de este mes en el sector bancario. .

Hasta ahora, Apollo ha indicado que está dispuesto a pagar entre $27 y $28 por acción por Arconic, dijo una de las fuentes, cerca de donde se cotizan actualmente las acciones de Arconic. El impulso de Sachem Head para una venta aumentaría la presión sobre Arconic para completar las negociaciones con éxito.

Bloomberg News informó el jueves el precio de compra que Apollo estaba considerando. Las acciones de Arconic han subido más del 20% desde que el Wall Street Journal informó el 28 de febrero que la empresa con sede en Pittsburgh, Pensilvania, estaba trabajando con bancos de inversión en un proceso de venta. Arconic ahora tiene un valor de mercado de $ 2.6 mil millones y tenía una deuda a fines de diciembre de $ 1.6 mil millones.

Las fuentes de Reuters solicitaron el anonimato porque el asunto es confidencial. Arconic no respondió a una solicitud de comentarios, mientras que Sachem Head y Apollo se negaron a comentar.

El fondo de cobertura, dirigido por Scott Ferguson, estableció su posición en Arconic, lo que no ha sido informado previamente, en las últimas semanas, dijeron las fuentes. No se pudo determinar el tamaño de la posición.

Ferguson le dijo a la gerencia de Arconic que le gustaría que la compañía se vendiera sola y que apoyaría un proceso de ventas, dijeron las fuentes.

Arconic también intentó negociar un trato en 2019 con Apollo, sin éxito. En 2020, se dividió en dos empresas: Howmet Aerospace Inc (HWM.N), un proveedor de componentes de motores a reacción y sistemas de sujeción aeroespacial, y Arconic, que fabrica láminas, placas y extrusiones de aluminio para las industrias aeroespacial y de construcción.

Sachem Head ha lanzado batallas corporativas en varias empresas, incluso en US Foods Holding Corp (USFD.N), donde el año pasado llegó a un acuerdo para puestos en el directorio y el director ejecutivo de la empresa se fue después de la presión del fondo de cobertura.

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Chibuike informa sobre la mayoría de las grandes firmas de capital privado con sede en EE. UU., como Blackstone, KKR, Carlyle y Apollo. Anteriormente trabajó en Bloomberg News y tiene una maestría en periodismo de la Universidad de Nueva York y la Universidad Napier de Edimburgo. Contacto: 332-999-6154